Chỉ số AUM được dùng phổ biến để đánh giá quy mô và sự thành công để đưa ra quyết định đầu tư hay không trong trường hợp các nhà đầu tư có quyết định cân nhắc đầu tư vào một quỹ đầu tư nào đó. Nếu bạn chưa biết rõ về chỉ số AUM thì những thông tin bổ ích có trong bài viết dưới đây sẽ giải thích cho bạn về khái niệm AUM là gì. Cùng xem qua để nắm rõ thông tin hơn nhé!
Tìm hiểu khái niệm AUM là gì?
Nhắc đến AUM thì không phải ai trong chúng ta cũng thật sự hiểu cặn kẽ. Theo nghĩa trong tiếng Anh thì AUM là chữ viết tắt của cụm từ Assets Under Management trong tiếng Anh, còn được hiểu là tài sản đang quản l.
Tài sản đang quản lý (AUM) là tổng của phần giá trị thị trường của các khoản đầu tư mà một tổ chức thay mặt cho khách hàng quản lý. Các tổ chức này có thể là quỹ tương hỗ lẫn nhau, công ty đầu tư mạo hiểm hay là công ty môi giới. Bên cạnh đó, mỗi tổ chức có thể tính AUM theo một cách khác nhau.
Khi tính tổng AUM, một số công ty cộng luôn cả tiền gửi ngân hàng và phần tiền mặt, trong khi số công ty khác thì hạn chế không đưa vào.
Tóm lại, AUM là một khía cạnh được sử dụng để đánh giá một công ty hoặc quỹ đầu tư nào đó, và cũng thường được xem xét kết hợp với hiệu suất và kinh nghiệm của một tổ chức quản lý.
Ví dụ cho các bạn dễ hình dung: Nếu một nhà đầu tư chi 50.000 USD đầu tư vào một quỹ tương hỗ, khoản tiền đó sẽ trở thành một phần của tổng AUM của quỹ đó. Người quản lý quỹ có quyền mua và bán cổ phiếu theo mục tiêu đầu tư của quỹ bằng cách sử dụng tất cả các khoản tiền của quỹ mà không cần phải có thêm sự cho phép nào từ nhà đầu tư.
Tầm quan trọng của AUM trong kinh tế
Nhà quản lý công ty đầu tư sẽ có nhiệm vụ kiểm soát AUM vì nó liên quan đến chiến lược đầu tư của doanh nghiệp đó. Ngoài ra AUM cũng được sử dụng như một công cụ quảng cáo marketing để thu hút các nhà đầu tư mới khác. Lúc này, AUM có thể giúp các nhà đầu tư hiểu được về quy mô hoạt động của một công ty đầu tư so với các đối thủ cạnh tranh.
Thêm một tầm quan trọng khác của AUM đó chính là nó có thể là một khía cạnh không thể thiếu để tính phí quản lý, do nhiều quỹ hay tổ chức đầu tư thu phí theo một tỉ lệ phần trăm của tổng AUM. Thông thường, AUM càng tăng thì tỷ lệ phí càng giảm, nhằm khuyến khích khách hàng đầu tư với số tiền lớn.
Tài sản được quản lý hoạt động AUM như thế nào?
Tài sản được quản lý bao gồm các khoản tiền mà người quản lý có thể sử dụng để thực hiện các giao dịch trên cơ sở tùy ý. Ví dụ: Nếu bạn đã đầu tư 10 triệu đồng vào một quỹ tương hỗ, số tiền này sẽ trở thành một phần của AUM trong tổng thể. Do đó, người quản lý quỹ có thể mua và bán cổ phiếu bằng cách sử dụng vốn đầu tư mà không cần sự cho phép của bất kỳ ai.
Cũng cần lưu ý rằng người quản lý tài sản quỹ tương hỗ sẽ tính phí quản lý bao gồm khoản bồi thường và chi phí quản lý cố định của họ. Vì phí dựa trên tài sản được quản lý không thay đổi theo hiệu quả hoạt động của quỹ, quỹ thường đặt chúng đủ thấp để trang trải chi phí hành chính cố định và thiết lập các phương pháp khác để xác định tổng số tiền bồi thường của người quản lý. Chúng nằm trong khoảng từ vài phần nghìn đến vài phần trăm.
Ví dụ về AUM trong thực tế như thế nào?
Khi đánh giá một quỹ hoặc công ty đầu tư cụ thể, các nhà đầu tư thường nhìn vào AUM. Tương tự như mức vốn hóa thị trường đối với một công ty, AUM thể hiện quy mô của quỹ đầu tư. Các quỹ có AUM cao thì có khối lượng giao dịch thị trường của cổ phiếu quỹ cũng cao hơn, khiến chúng có tính thanh khoản cao hơn.
Hãy lấy ví dụ về một quỹ tương hỗ với danh mục cổ phiếu và trái phiếu đa dạng và một lượng tiền mặt đáng kể. Giả sử rằng danh mục đầu tư của quỹ tương hỗ bao gồm 1,5 tỷ USD cổ phiếu, 2 tỷ USD trái phiếu chính phủ, 1,5 tỷ USD trái phiếu doanh nghiệp và 1 tỷ USD tiền mặt. Tổng giá trị tài sản của quỹ đang quản lý sẽ là 6 tỷ USD. Lúc này, nếu như mức vốn hóa thị trường thể hiện quy mô cho một công ty thì chỉ số AUM thể hiện quy mô của quỹ đầu tư. Các quỹ có chỉ số AUM cao thì có khối lượng giao dịch thị trường của cổ phiếu quỹ cũng cao hơn, khiến chúng có tính thanh khoản cao hơn.
Trên đây là những thông tin cơ bản về khái niệm AUM là gì và những khía cạnh khác của nó. Bạn có thể tìm hiểu chúng thông qua những kênh thông tin đã và đang được cập nhật. Nhìn chung đây là khái niệm mà bạn cần phải tìm hiểu kỹ vì sẽ có một số khó khăn với những ai lần đầu học hỏi lĩnh vực này.