Too big to fail – một thuật ngữ dùng để chỉ mức độ ảnh hưởng về sự tồn vong của một doanh nghiệp tác động đến nền kinh tế của một khu vực. Vậy, Too big to fail là gì? Từ đó, bạn sẽ sử dụng nó đúng nơi đúng lúc hơn và giúp cho việc nghiên cứu các tài liệu được dễ dàng hơn. Nào hãy tham khảo nhé!
Too big to fail là gì?
Thuật ngữ “too big to fail” có thể hiểu theo nghĩa tiếng Việt là “quá lớn để sụp đổ. Đây là thuật ngữ được sử dụng chính trong lĩnh vực Kinh tế Chính phủ & Chính sách. Khái niệm này mô tả tình trạng mà chính phủ sẽ can thiệp vào những tình huống mà sự sụp đổ của một doanh nghiệp nào đó sẽ là một mối đe dọa với nền kinh tế nói chung. Nguyên nhân của sự sụp đổ này là do sức ảnh hưởng lớn, sâu sắc của doanh nghiệp ấy đối với nền kinh tế của cả một vùng, thậm chí là cả quốc gia. Nếu một công ty có quy mô lớn đến vậy dẫn đến sụp đổ, thì nó sẽ ảnh hưởng và tạo ra hiệu ứng lan truyền vô cùng thảm khốc cho toàn bộ nền kinh tế.
Chính sự sụp đổ này đã ảnh hưởng và tạo ra những vấn đề với tất cả những bên có mối quan hệ kinh doanh với những doanh nghiệp đang lâm vào tình cảnh sắp và đang bên bờ thất bại. Điều đó giống như các vấn đề nhân sự khi người lao động mất việc làm. Xét về mặt khái niệm, nếu đặt trong những tình huống này, chính phủ sẽ nhanh chóng đưa ra những quyết định rằng có nên phân bổ ngân sách để trợ giúp hay không. Điều đó được xem xét bởi chi phí của một gói cứu trợ so với những tổn thất khi sự sụp đổ kinh tế này xảy ra.
Các công ty có nhu cầu “giải cứu” là các công ty tài chính dựa vào các chứng khoán phái sinh để đạt được những lợi thế cạnh tranh khi nền kinh tế đang bùng nổ. Khi thị trường nhà đất sụp đổ, các khoản đầu tư của họ có nguy cơ phá sản. Các ngân hàng này đã đầu tư quá nhiều vào các chứng khoán phái sinh đến mức trở nên quá lớn để có thể thất bại.
Làm thế nào mà các ngân hàng trở nên “too big to fail”?
Ban đầu, các quốc gia này không cho phép các ngân hàng có xu hướng cạnh tranh với nhau. Một số khu vực ủng hộ cho một ngân hàng ở mỗi khu vực. Trong khi một số khu vực khác thì quy định chỉ có một chi nhánh ngân hàng ở mỗi nơi. Những luật này được đặt ra là kết quả của việc vận động hành lang của các ngân hàng điều hành để tránh các cuộc cạnh tranh.
Nhờ đó, các ngân hàng trở thành đại diện của nền kinh tế địa phương. Và khi nền kinh tế địa phương thất bại, việc thiết lập tài chính của bang đó sẽ bị ảnh hưởng một cách thảm hại.
Tất cả những điều này dẫn đến sự tập trung của các ngân hàng, với những ngân hàng lớn nhất trở nên quá lớn khiến các ngân hàng thất bại. Ngày nay, theo thống kê tại Mỹ, có khoảng 5.000 ngân hàng đang gặp tình trạng này.
Cách ngăn chặn các ngân hàng trở nên “too big to fail”
Để giải quyết và ngăn chặn các ngân hàng quan trọng trong hệ thống trở thành too big to fail, một số nỗ lực đã được thực hiện trong quá khứ như việc thành lập Hội đồng Giám sát ổn định tài chính và giới thiệu Quy tắc Volcker. Ngoài hoạt động và quản lý trong thời kỳ khủng hoảng, các ngân hàng có thể tránh trở thành too big to fail theo những cách sau:
- Nâng cao giá trị vốn cổ phần để vượt qua các tiêu chuẩn quốc tế, thường được gọi là Swiss Finish. Nó hỗ trợ trong việc ngăn chặn những tổn thất lớn.
- Sử dụng trái phiếu có thể chuyển đổi ngẫu nhiên để chuyển đổi thành cổ phiếu trong một số điều kiện nhất định.
- Ủy ban Ổn định Tài chính (FSB) đã đưa ra các cải cách hệ thống tài chính toàn cầu, theo đó các ngân hàng quốc tế lớn nên xem xét phát hành các khoản nợ đặc biệt mà họ có thể giữ lại trong điều kiện thị trường đầy thách thức.
Ví dụ về các ngân hàng “too big to fail” bao gồm:
- Ngân hàng Bank of America Corporation
- JPMorgan Chase & Co
- Ngân hàng New York Mellon Corporation
- Tập đoàn Goldman Sachs, Inc
- Barclays PLC
Qua những thông tin vừa chia sẻ trong bài viết, bạn đã trang bị cho mình những kiến thức bổ ích về các khái niệm too big to fail là gì, nguyên nhân và các biện pháp phòng tránh tình trạng này. Có rất nhiều khái niệm nên bạn cần trang bị kiến thức và không ngừng học hỏi để cập nhật những tin tức của thời cuộc.